德讯收评：两市成交突破1.2万亿 北向资金午后抄底买入

一季报收官后，业绩向好行业的表现并不持续。短期市场又来到了行业快速轮动，集中“实验新方向”的阶段。

(资料图)

前期集中交易风险释放后，或进入盘整阶段，未来进一步催化可能来自政策预期或产业趋势新进展。

建议投资者关注两条主线：一是基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的泛消费。二是产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件。

钱坤投资：市场大跌的原因找到了 中特估与银行的本质驱动逻辑

无论是中特估还是银行，炒作逻辑在我个人看来是有些勉强的，感觉有些像是事后解释一般，当然涨了就是涨了，哪怕是AI的本质也还是炒概念。但有一件事情我昨天明确强调了的，中特估和银行的本质是“低估低位”，那既然抄的是低位，既然涨高了还高潮了其实是要面临分化和调整的。而AI高位也是一直拒绝抗跌无论是游戏还是传媒，低位的虽有反抽但持续性注定存疑。所以现在也不用谈这些名字了，先等大家都调整下来再说后面的事情吧。

后市展望：跳水的原因

1.先说一下今天的跳水问题，说实话上午上证红盘的时候个人是感到有些奇怪的，因为昨天指数层面明确说了当前这个位置并不具备突破3400点的条件，上证这段时间的强势是抽的创业板和科创的血，是典型的存量特征，昨天放了量都过不去，难道指望今天放更大的量去一举突破？今天上午就知道没戏。再从资金的层面分析，这两天火热的中特估和银行，甭管什么行业修复逻辑，在我看来本质就是估值修复和市场资金的高低位切换，AI板块也是如此，高位在滞涨在补跌譬如游戏传媒，低位在反抽因为调整了很久。其实这些都是一种避险行为，是被动，注定高度打不开，注定卷了又卷。

2.买在分歧，卖在高潮，诚不欺我。涨多了要跌，跌多了要涨，这种时候有什么好安慰的，市场的利润来源本质中在于波动，涨太多不是好事，跌太多也不是坏事，无非要加个时间限定词。现在该分歧的也分歧了，该调整的也调整了，该下来的也下来了，大家重回同一起跑线。

广州万隆：券商彻底爆发 中特估迎来第一轮分化

首先和大家明确一点，5月市场主线就是中特估和大金融，错过主线就会和前几个月错过数字经济一样，非常可惜，早盘依旧是昨天权重股行情，不同的是，昨天涨太多了，部分个股基本都在高位小阴小阳的调整，，分化是好事，分化才会出龙头，分化才会让资金聚拢在少数的个股中，提升赚钱效应，那么如何在本轮分化中进行筛选呢？

真正的好标的不会在第一批分化时就倒下，因此高位缩量价涨，甚至缩量价不跌的权重股都需要给与重视，缩量代表盘中分歧小，持有机构吸筹，价不跌说明有资金护盘，两者结合说明当前价位还不是机构的理想价位，后续较大概率会继续拉升。

本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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